| 中国城市商业银行十大发展特征 |
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| 作者：张吉光 文章来源：《数字财富》 点击数： 更新时间：2005-1-17[双击鼠标滚动屏幕] |
十大发展特征
■两极分化严重
■历史包袱沉重
■资产规模扩张迅速
■受地方政府干预较多
■风险集中度普遍较高
■资本补充受限
■受限制最多
■最受外资青睐
■市场定位摇摆不定
■金融服务质量不高
张吉光/文
特征1：两极分化严重
■ 资产规模相差甚远
各地城市商业银行是在对不同数量的城市信用社进行重组整合的基础上形成的，多的可以达到近百家，少的仅几家，这必然造成城市商业银行成立之初，资产规模存在一定差距。
统计数据显示（截至2003年末）：资产规模在1000亿元以上的城市商业银行有2家；资产规模在500亿元与1000亿元的有2家；资产规模在200亿元到500亿元之间的有14家；资产规模在100亿元到200亿元之间的有19家；资产规模在100亿元以下的有75家。其中，最大一家城市商业银行资产规模仅为1934亿元；最小一家资产规模仅为9.11亿元，前者为后者的212倍。
■ 资产质量良莠不齐
数据显示，截至2004年6月底，按照一逾两呆口径，城市商业银行不良贷款率为12.36%，比历史最高点的34.32%下降了近20个百分点。但城市商业银行群体在资产质量方面良莠不齐，差距悬殊。
从图3中可以看出，不良贷款率在5%以下的城市商业银行共有16家，占比14.3%；不良贷款率在5%到15%之间的有41家，占比36.6%；不良贷款率在15%到30％之间的有34家，占比30.4%；不良贷款率在30%到60%之间的有17家，占比15.2%；不良贷款率在60%以上的有4家，占比3.5%。在112家城市商业银行中，有的银行不良贷款率尚不足1%，达到国内甚至于国际同业先进水平；有的银行的不良贷款率则高达80%，处于破产边缘，如果以2003年末城市商业银行平均不良贷款率14.45%为分界线，在这一水平之上和之下的银行各占一半。
■ 资本充足率差距悬殊
如果不考虑银监会新颁布的《商业银行资本充足率管理办法》，而是按照现行标准进行衡量，112家城市商业银行中能够达到8%标准的仅有60多家，尚有40多家银行低于这一最低标准。而在这40多家城市商业银行中，还有近30%的银行的资本充足率为负数。
换句话说，在112家城市商业银行中，有60%左右的银行具有足够的抗风险能力，经营状况基本正常；有25%左右的银行抗风险能力较弱，面临一定的风险；还有将近15%的银行根本没有抗风险能力，面临巨大风险，已处于“技术”上的破产状态。
■ 市场份额各不相同
以2003年末的数据计算，城市商业银行在当地存款市场上的份额平均为9%左右，排名大致在第三名。但在城市商业银行群体内，不同银行的存款市场份额各不相同，且差距明显，已出现“马太效应”。
如果将2003年末各城市商业银行的存款市场份额置于一个两难坐标中，纵坐标代表存款市场份额，则112家城市商业银行存款市场份额的散点图呈现出如图4所示的曲线。
该曲线的最上端代表城市商业银行存款市场份额的最高值为23.25%，最下端代表城市商业银行存款市场份额的最小值为1.4%，前者为后者的16.6倍。虽然这只是极端的情况，但在某种程度上反映了不同城市商业银行在存款市场份额上的巨大差距。而向下倾斜的形状，使人们很容易看出这种差距。
再如表1所示，那些发展基础较好、规模较大的城市商业银行，往往能得到更多的优惠和资源，比如外资的入股、外部技术援助和市场准入优惠等。在更加优惠的发展环境和更多资源的支持下，这些城市商业银行的发展明显快于其它城市商业银行。
特征2：历史包袱沉重
首先，不良贷款压力沉重。
自1995年至今，城市商业银行的平均不良贷款率大多徘徊在30%左右，最高时达到34.32%。只是近几年来，在当地政府的支持下，不良贷款率才有较大幅度的下降。但到2004年6月末，仍高达14.08%。单个行情况更为严重。
其次，不良贷款悬空性特征明显，消化处置困难。
截至2004年6月末，城市商业银行不良贷款余额为1049亿元（一逾两呆口径）。而在这1049亿元中，绝大多数为两呆类贷款，呈现出明显的悬空性。官方统计数据显示，在112家城市商业银行中，有将近一半的银行连年亏损，因而根本没有核销不良贷款的能力。而从整体角度来看，2003年全年112家城市商业银行共实现利润54亿元，即使将其全部用于冲销不良贷款，也仅及全部不良贷款余额的零头。按照这一冲销速度，1000多亿元的不良贷款需耗时近20年之久。
最后，城市商业银行未能按照五级分类的要求提足拨备。
有调查显示，一些城市商业银行的贷款损失准备金大约只占总贷款余额的1.25%，准备金缺口大约在600亿元左右。这意味着，如果城市商业银行提足拨备，大多数银行将因此变为亏损，资本充足率大幅下降。无论是盈利能力，还是安全状况均出现大幅下滑。
特征3：资产规模扩张迅速
根据人民银行发布的历年统计数据，中国各类金融机构的资产扩张速度大多在10%以上。其中，股份制商业银行和城市商业银行的资产扩张速度最快。数据显示，2002年城市商业银行和股份制商业银行的资产扩张速度分别为34.7%和28.2%，远高于四大国有商业银行12.4%和银行业整体14.4%的水平。2003年，城市商业银行和股份制商业银行的资产仍然保持快速增长势头，分别为26.2%和28%，远高于金融机构总资产的增长速度18.3%。
如果以单个银行的数据进行分析，则城市商业银行资产规模迅速扩张的趋势更为明显。根据各银行网站和官方公布的数据，2003年共有51家城市商业银行的资产增速在30%以上，占比46%；资产增速超过60%的有12家，占比11%；资产增长速度最快的达到128%，用飞速来形容其资产扩张速度实不为过。
特征4：受地方政府干预较多
出于化解地方金融风险的考虑，城市商业银行在组建之时金融当局就规定，地方财政对其持股比例在30%左右，单个法人股东的持股比例不得超过10%，单个自然人持股比例不能超过总股本的2%，从而造成地方政府事实上处于“一股独大”的控股地位。而地方政府干预带来的首要问题，就是城市商业银行普遍存在大量政府关联贷款，且极易发生坏账。
以湖北省某城市商业银行为例，地方政府持股比例高达50%。从1998年到2002年大约5年的时间里，该行为支持地方政府市政基础设施建设及重点项目等工程，共向政府累计发放贷款33亿元，而该银行2002年的总资产、贷款总额仅为26亿元和14亿元。到2003年末，该行累计亏损4.4亿元。
地方政府对城市商业银行的经营管理进行干预的最明显表现则是人事上的干预。相当一部分城市商业银行的董事长、行长均为当地政府任命或政府官员兼任，这使得银行的运行机制仍为行政式，而非市场化。
特征5：风险集中度普遍较高
城市商业银行的风险防范能力普遍较弱，最突出的表现就是，城市商业银行关联贷款问题严重，且造成巨大损失。仅媒体公开报道的就有广州、成都、珠海、昆明等地的城市商业银行发生了严重的关联贷款问题，并因此而陷入困境。以致于有专家将城市商业银行列为“中国目前发生关联贷款问题最为严重的一类银行”。这反映出的恰恰是城市商业银行风险防范能力的低下。
城市商业银行风险现状的另一大特征是风险集中度过高，且呈现出日益上升的势头。根据银监会2003年的有关统计，如果把那些净资本为负值的城市商业银行剔除，城市商业银行竟然没有一家单一客户贷款率小于10%，大多数银行的十大客户贷款率指标在200%以上，相当一部分城市商业银行的单一客户贷款率在100%以上。
上述两项指标常用来衡量商业银行的贷款风险集中度，监管机构的要求为：单一客户贷款率小于10%，10大客户贷款率低于50%。
特征6：资本补充受限
根据巴塞尔委员会的有关规定，商业银行补充资本的渠道包括留存盈利、增资扩股、公开上市、发行次级债券和发行可转换债券等。但对于城市商业银行来讲，情况似乎并不乐观。
首先，迄今为止，尚未有一家城市商业银行实现公开上市，并以此补充资本。以上市标准来衡量，绝大多数城市商业银行无法达到，尤其是在资产质量和信息披露方面。当然，这并不排除极少数经营较好的城市商业银行能够达到标准并上市。但通过上市来补充资本，对大多数城市商业银行来讲仍为奢想。
其次，我国有关规定明确提到，只有上市银行才可发行可转债。那么，尚未实现上市的城市商业银行就只能望可转债而兴叹了。
再次，近期有媒体报道上海银行已发行了30亿元次级债券。但发行次级债券有着非常严格的要求，一般的城市商业银行似乎很难达到。并且通过发行次级债券补充资本的前提是，有足够多的投资者来购买。但在目前保监会限制保险公司购买城市商业银行发行的次级债，以及大多数机构投资者被中国银行、建设银行发行的巨额次级债“填饱肚子”的情况下，纵使城市商业银行达到了发行标准，也会面临巨大的发行压力。
如此一来，大多数城市商业银行只能依靠留存盈利和增资扩股来补充资本金。但在城市商业银行盈利能力普遍不强，增资扩股无法频繁进行的情况下，可以预见，城市商业银行将在很长一段时间内不得不受制于“资本不足”之困。
特征7：受限制最多
作为化解地方金融风险和支持地方经济发展的特殊产物，城市商业银行自诞生伊始就受到诸多限制。这些限制并未随着城市商业银行的快速发展而消失，因而为进一步发展设下种种障碍，这主要表现在：
■ 经营地域的限制。虽然人民银行和银监会已明确，允许达到一定条件的城市商业银行跨区域经营，但到目前为止尚未有实质性突破。
■ 市场准入的限制。这集中表现在：相当一部分城市商业银行无法进入货币市场和外汇市场参与交易。
■ 业务开展的限制。最明显的例子就是城市商业银行无法从事基金托管业务、无法开展外汇宝业务。
除上述三种限制之外，一些政府机构还明确禁止其下属单位在城市商业银行开立结算账户；保监会限制保险公司购买城市商业银行发行的次级债券等等。从某种程度上讲，城市商业银行已成为目前国内银行业中受限制最多的商业银行。
特征8：最受外资青睐
城市商业银行初步实现了由地方政府、众多法人股东和自然人股东共同持股的多元化股权结构。这使得城市商业银行在运作机制上远比四大国有银行灵活，市场化运行特征更为明显。
此外，由于城市信用社的规模非常小，在此基础上组建而成的城市商业银行规模普遍不大。而单一城市制的经营模式，也限制了其规模的迅速扩张。从注册资本来看，2003年末，注册资本金额最大的一家城市商业银行仅为28亿元；从资产规模来看，2003年末最大一家城市商业银行的资产规模为1900亿元左右，这两项指标远不及股份制商业银行。
以上两大特点，恰恰成为境外投资者青睐城市商业银行的理由。“规模小”使得外资金融机构不必花费巨大代价，就可轻易取得对该入股银行的一定控制权；而灵活的机制，则使得外资金融机构的先进经营管理理念更容易为城市商业银行所接受，而不必过多受制于计划行政色彩的束缚。
特征9：市场定位摇摆不定
城市商业银行在成立之初就确立了“服务地方经济、服务中小企业和服务城市居民”的市场定位。但仍有相当数量的城市商业银行表现出市场定位摇摆不定的现象。
这突出表现在：很多城市商业银行热衷于跟国有银行和股份制商业银行争抢大客户、大项目。对此，银监会副主席唐双宁曾在全国地方金融第八次论坛上发言时给予公开批评。对于城市商业银行来讲，其在服务大企业、大项目上并无太多优势，只能是通过与地方政府的密切关系或较低的资金价格取胜。
从目前的情况来看，国有银行基本上形成了网络广泛、与大型企业尤其是国有企业关系良好的竞争优势；股份制商业银行则形成了科技领先、产品创新能力强的后发竞争优势；而与之形成鲜明对比的是城市商业银行竞争优势的缺乏，即使是在原有中小企业方面的特色也在逐渐消失。
从某种程度上讲，市场定位的摇摆不定，正使一些城市商业银行在市场竞争中面临被淘汰的风险。
特征10：金融服务质量不高
很长一段时间以来，大多数城市商业银行的产品品种一直停留在信用社时期的水平上，与股份制商业银行相比仍存在很大差距。
首先，产品品种单一。根据通常的习惯，商业银行的业务往往被划分为公司金融业务、个人金融业务、国际金融业务和网上银行业务四大类。从表3中可以看出，与股份制商业银行相比，城市商业银行各类产品仍主要集中在存款、贷款方面，品种相对单一。比如在公司金融业务上，城市商业银行主要有存款、贷款和结算三种；而股份制商业银行还可提供票据业务、贸易融资链业务、离岸银行业务和公司理财等。
其次，产品科技含量不高。与股份制商业银行相比，城市商业银行提供的一些产品的科技含量明显较低，这集中体现在银行卡、电子银行、个人理财和网上银行等新兴高科技类产品上。以银行卡为例，城市商业银行发行的银行卡的功能局限于存款、转账和透支三方面。而招商银行的一卡通还可提供理财、网上支付、手机充值、自助贷款等多项功能。再比如网上银行，城市商业银行开发的网上银行仅能实现查询、转账、缴费和支付等较为简单的功能，而股份制商业银行开发的网上银行还可实现贷款、买卖外汇、理财、网上结算中心等较为复杂的功能。
最后，产品创新能力较弱。受科技水平和人员素质的限制，城市商业银行的产品创新能力明显比股份制商业银行低。交通银行主办的一本杂志每期都会对上月产品创新情况进行统计。根据他们的统计，最近一个月共有4种新产品推出，分别为广东发展银行的居民理财新品、兴业银行的万汇通个人理财业务第4期、民生银行的收益递增型外汇理财产品和招商银行的银证存管新模式，没有一家城市商业银行入选。而这种情况似乎从年初一直持续到现在。
城市商业银行的快速发展若缺乏新产品和高质量金融服务的支撑，很难长期持续下去。
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